事实上，相互保险在国外由来已久，数字经济时期，也涌现不少创新模式，深入探析或许能为海内的类似机构供应有益借鉴。

Lemonade是美国的一家保险科技财险公司，该公司2015年1月成立，2016年9月正式上线。
这家拥有170名员工的初创公司为全美20多个州的房东和住房者供应有竞争力的定制化保险产品，租客险和房屋保险价格设定为最低每月5美元和25美元，按月收取。
2018年是Lemonade公司为租户和房东供应保险的第二年，该公司从42.5万名客户那里得到了5700万美元的保费收入， 个中75%的客户年事在35岁以下，90%的客户是首次购买此类保险。

成立四年至今，该公司已经得到了包括红杉成本、软银成本、茂盛成本、扩展风险成本、OurCrowd、Aleph、Tusk Ventures等大型机构的六轮融资，融资总额4.792亿美元，最新估值20亿美元。

表1 Lemonade 融资情形一览

资料来源：网上公开信息，京东数字科技研究院整理

2、商业模式

不同于传统保险公司通过保费和索赔金额之间的差额而获利，Lemonade只收取20%的保费来覆盖本钱、担保利润，这在一定程度上也能够降落道德风险。
详细而言，当用户首次购买保险产品时，Lemonade会约请他们从公司的互助伙伴名单中挑选慈善机构或社会机构，选择相同机构的投保人将被搜集在一个用户组内，Lemonade收取组内20%的保费来覆盖本钱、担保利润，剩余部分的40%用于投保人理赔，其余40% 用来构建Lemonade自己的再保险资金池和购买外部再保险。
当保单到期后，如果用于索赔的资金有剩余，将被捐赠给用户选择的慈善机构，如果用于索赔的资金不足，那么再保险的承保机构将会为被保险人供应索赔资金，以知足被保险人的索赔需求。

图1：Lemonade投保+索赔流程化

资料来源：网上公开信息，京东数字科技研究院整理

Lemonade商业模式的创新之处在于以下三个方面：一是在运营模式上采纳“半互助”的设计，一方面有效降落了保费，另一方面也合理掌握了风险。
同海内大部分相互保险采纳后付费、强***属性、按照赔付金额收取管理费不同，Lemonade的用户须要事前付费，且将保费一分为三，部分用于支撑公司的运营，部分用户自助，部分用于再保险，这样既担保了脱险赔付，又避免了海内相互保险普遍被诟病的盈利模式问题。
二是通过数字化做事提升客户体验，Lemonade通过全数字化的办法为用户供应做事，注册账户、购买保险、索赔保单等都可通过移动互联网来完成。
Lemonade取消经纪人和代理人渠道，平台上的所有做事，尤其是保险购买和理赔流程，都由智能客服机器人进行勾引。
三是利用行为经济学减少敲诈，降落赔付率，Lemonade只收取固定比例的保费佣金，并将索赔后仍有剩余的保费捐献给一些慈善机构，这表面上看是利用***做营销，但实际是利用了群组生理，为用户设立一个正能量的人设，让用户坚信自己是年夜大好人，要做慈善捐款，不做坏事，也便是虚报保额，其根本目的是为了减少敲诈行为，降落赔付率。
除了慈善捐款外，Lemonade还通过精心设计运用界面，哀求客户索赔前签署诚信公约以及索赔时录制***陈述等方法，降落被保人敲***保的概率。
Lemonade表示，截至2019年，回馈资金总计631,540美元。

小结

借助人工智能与行为经济学，Lemonade为业主和租客供应点对点保险。
客户可以直接通过APP购买保险，与机器人程序和机器学习机制进行交互，替代了保险经纪人的繁芜手续，其独占的商业模式吸引了浩瀚有名风投公司和传统公司的投资。

从经营模式上来看，Lemonade更像是一个相互保险组织的管理人，Lemonade将相同偏好的客户组成“虚拟群体”，在每个虚拟群体内收取保费并将部分保费形成资金池，通过组内互助及再保险的办法实现理赔，同时20%的平台运营用度也担保了平台正常运营的用度及利润留存。

作者：

王 琳 京东数科研究院家当金融中央助理研究员唐艳红 京东数科研究院家当金融中央高等研究员本文仅代表作者个人不雅观点