一、财务剖析领域的降本增效困境

基于上市公司财报的财务风险剖析是金融从业者在从业过程中很主要的环节。
能够准确及时地判断公司财务风险，对付掩护投资者权柄、减少信息不对称、保障市场稳定繁荣具有重大意义。
但是，财务风险剖析的本钱高居不下，信息不对称性会导致资源向头部机构集中，影响行业的康健发展，威胁金融安全。

当前传统的财务剖析事情面临着本钱居高不下的困境，缘故原由紧张有两方面：

一是数据获取的低效。
一方面，由于须要同时网络整理数千家上市公司多期财报信息，短期内事情量巨大；另一方面，弘大繁芜的财务附注数据造成的数据整理难度大。
巨大的事情量及数据整理困难共同导致了数据获取的高本钱。

二是财务剖析准确性难以担保。
传统财务剖析纯粹由剖析职员主不雅观进行，其专业性、履历、精力以及流动性对其影响较大。
人为成分的不愿定性随意马虎影响财务剖析的准确性，同时也不利于降本增效。

二、办理方案及实际效益

东方财富旗下“Choice数据”软件深耕金融财经数据多年，拥有丰富的数据来源渠道和数据加工履历，以及足量的机构用户行为数据，对财报数据的网络和粗加工能够有力办理财报剖析职员的数据网络低效难题。
通过将人工智能技能引入数据深加工，将数据加工的履历成果和当代人工智能的深度学习方法论相结合，自主研发了一套对公司财务风险进行辨识归类的剖析系统——Choice财务风险系统。
该系统由默认风险管理模型和智能自定义风险模型组成。

（一）系统默认风险管理模型

在Choice数据软件中，默认风险管理模型基于机构客户访问F9财务指标行为数据的剖析，利用系统敌人部机构财报指标偏好和财务剖析维度等数据开展深度学习，并通过行业回测将高频指标与后续市场走势进行交叉对照，提炼关键指标并加大评分权重，形成数百个风险评估旗子暗记，进而有效识别财务风险，帮助普通投资者进行财务风险预警和剖析管理。

图1. 财务风险评级及预警

（二）智能自定义风险模型

Choice财务风险系统搭载的支持智能自定义风险模型，支持由用户自行选定指标，设定风险阈值，实现定制化风险评估。
在对用户数据脱敏之后，财报剖析者可以在Choice数据平台海量用户模型的根本上运用大数据打算、人工智能深度学习等技能，并可在平台通过量化回测，天生最优风险模型，该模型可以跟随市场动态调度，直到得出最优市场组合，可直接应用于投资组合管理。

“Choice数据”软件将风险管理策略化、模型化，能够在担保个性化风险管理风格的条件下，避免由于职员变动、感情状态等成分而影响到财报剖析结果的准确率和稳定性，可为投资者供应更多的参考信息。
如，基于ST康德、獐子岛四场“扇贝大戏”以及2019年初多家上市公司“商誉减值”等事宜总结的300+个风险点，“Choice数据”软件将每一个风险详细的逻辑、类型，选择范围内涌现的频次，判读的指标都做了展示，可为投资者供应更多的参考信息。

图2. ST康德“存货双高”警示图

图3. 獐子岛“有息负债构造风险”图

Choice财务风险系统上线后，逐日查看该功能的用户数约占平台生动用户的20%，在风险管理的提效降本上得到了市场的高度认可。

三、项目创新点

通过在金融数据深加工的领域引入人工智能的活水，利用深度学习的技能为行业赋能，可减轻对个人水平的依赖，让每位财务数据剖析者都能拥有“自己”的财务风险管理系统，以供应更为客不雅观的财报剖析方案。

（一）产品的创新拓展了做事范围和利用场景

1. 拓展了深度学习的数据范围

充分利用平台所拥有的用户行为数据，将人的财报剖析行为作为数据维度进行深度学习，让普通财报剖析者也能体验到头部分析机构的聪慧成果。

2. 延展了产品个性化的利用场景

与同类竞品比较，除了给予结果化的风险判断之外，还供应了可供用户自行定义并验证风险模型的工具，节约了系统开拓本钱，让行业中无力自行开拓量化剖析系统的中小团队享受到人工智能时期大数据剖析的便捷高效，缓解马太效应带来的两极分解，避免信息不对称带来的行业排斥，担保金融市场康健长效发展。

3. 风险的可视化可验证担保剖析结果的客不雅观性

与同类竞品的事理不透明、胜率验算机制不透明相反，Choice财务风险系统最大程度地掩护用户体验，担保剖析结果的客不雅观性。

（1）风险因子可视化：Choice财务风险系统将风险评估标签、标签含义和所用到的根本指标，以可视化的办法呈现给用户，结束了市场上同类产品“黑箱模型”的历史，使得风险不仅可测，而且可见。

（2）模型胜率可验证：运用系统的回测剖析功能，可以智能验证财务风险系统的可靠度，以仿照组合的办法对风险评估结果进行定量的验证，让用户有效评估模型的胜率。

四、系统运用前景

Choice财务风险系统归纳的所有风险要素全部由自动化程序智能处理，不受人工判断影响，供应中立、客不雅观的第三方风险评估，并且直接供应了回测验证。
凑集东财大数据平台上风，时效性高，利用便利，适用于市场上所有对沪深股票财务风险评估有需求的用户，具有广阔的市场前景。
如，面向机构用户，可供应多重验证，帮忙提高风控履行，降落风控本钱。
面向个人用户，可降落智能风控运用门槛，使普通投资者也可以轻松运用专业级的风控内容。
面向财经资讯事情者，可有助于提高事情效率，将原来须要人工致顿比对的内容智能天生。

五、用户反馈

1. 专业人士测评反馈

“该系统风险评估结果可信度较高，风险点排查全面准确，利用多角度剖析，筛选出的高风险公司与A股历史风险暴露情形高度吻合，低风险公司是普遍得到市场认可的优质企业，希望能进一步丰富内容。
”

——业内专业测评结果

“……适用场景多元，除了直不雅观地呈现风险因子为研究剖析提高了效率之外，更可直接用于策略实行过程中的优化。
用户详细表示，其根据自身需求，利用投资模型构建投资组合，并通过降落配置权重或者直接剔除的办法利用风险模型筛查投资组合中的风险股票，以此大大提高了持仓股票池风险标的排查率。
”

——古迹排名前30的券商机构