乔恩·丹尼尔森

Jon Danielsson

伦敦政治经济学院系统性风险中央主任

安德烈亚斯·乌特曼

Andreas Uthemann

加拿大银行首席研究员,伦敦政治经济学院系统性风险中央研究员

如果金融监管机构积极主动地参与人工智能（AI），那它很可能会给这些机构带来很大的帮助。
但如果这些机构思想守旧、迟迟不愿参与，它们就会可能形同虚设并且面临金融不稳定的风险。

私营部门正在迅速采取人工智能，只管许多金融机构表示它们打算谨慎行事。
许多金融机构都拥有弘大的人工智能团队，并进行了大量投资。
摩根大通（JP Morgan）报告称，每年在人工智能方面的支出超过10亿美元，汤森路透（Thomson Reuters）则拥有80亿美元的人工智能资金。
人工智能帮助金融机构进行投资，并实行风险管理、合规、敲诈检测、反洗钱和“理解你的客户”等后台任务。
人工智能有望节省大量本钱并提高效率，在竞争激烈的金融体系中，人工智能的运用将不可避免地迅速增长。

随着私营部门采取人工智能，其反应速率也会加快，并有助于创造法规中的漏洞。
正如我们在丹尼尔森（Danielsson）和乌特曼（Uthemann）合著的一书中所指出的，监管机构要想连续发挥职能，就必须跟上时期的步伐。

迄今为止，监管机构在采取人工智能方法方面进展缓慢，它们会创造采取人工智能具有寻衅性。
这就须要它们在机构文化和职员方面作出调度，监管办法也必须发生改变，并且要大量地分配资源。

｜发挥人工智能的上风

在很多领域，人工智能能够助力金融监管机构发挥职能。

人工智能可以帮助小型监管机构设计规则和条例，并逼迫人们遵守这些规则。
虽然人类监督员最初会作出实行决定，但通过人类反馈的强化学习将帮助人工智能监督员变得越来越高效，从而实现自主实行。
对抗式架构，如天生对抗网络，可能特殊有助于理解官方与私营部门互动的繁芜领域，如敲诈检测。

人工智能还将有助于大型监管机构，例如就如何以最佳办法应对压力和危急提出建议。
人工智能可以就应对压力的备选方案进行仿照，就干预方法提出建议并履行干预，以及剖析极度压力的驱出发分。
监管机构可以利用天生模型作为人工实验室，对政策开展试验，并对私营部门的算法进行评估。

人工智能在普通经济剖析和预测方面也将大有用武之地，可以利用公共和私人数据、既有经济理论和以往的政策剖析，通过迁移学习增强通用根本模型。
利用人类专家的反馈进行强化学习有助于改进引擎。
这种人工智能对进行经济预测、政策剖析和宏不雅观谨严压力测试等事情大有裨益。

人工智能将为金融机构供应巨大帮助，但机构也因人工智能而面临失落去掌握的较大风险。

金融监管机构要想连续有效监督金融体系，就必须改变其运作办法。
许多机构会创造这具有寻衅性。
人工智能须要新的监管办法，须要不同的方法、人力成本和技能。
人工智能的高本钱和人工智能供应商的寡头垄断性子带来了特殊的寻衅。
如果监管机构不愿意也迟迟不参与人工智能，那么它们将面临形同虚设的风险。

然而，当监管机构采纳人工智能时，人工智能该当会对其发挥职能大有裨益。
微不雅观谨严监管法规的设计和实行之以是能从中受益，是由于大量的数据、相对不变的规则和明确的目标都有助于人工智能发挥其上风。

而在宏不雅观层面就更具寻衅性。
人工智能将帮助扫描系统的薄弱性，评估应对压力的最佳方法，并找到最佳的危急干预方法。
然而，它也带来了人工智能幻觉的威胁，因此也导致不恰当的政策反应。
衡量人工智能建议的准确性至关主要。
如果监管机构乐意采纳同等的量化框架，以衡量和报告其基于数据的投入和产出的统计准确性，这对它而言是一件有益的事。

监管机构须要认识到人工智能的好处和威胁，并将这种认识纳入实在行社会做事职能的实践当中。

原文链接：

https://cepr.org/voxeu/columns/how-financial-authorities-can-take-advantage-artificial-intelligence

（常昌盛/摘译）

以上不雅观点和辞吐不代表本平台态度。

===中国智库 China Think Tank===

感谢关注和传播“中国智库”

我们会努力供应有代价的回报

中国智库

《中国智库》是由***发展研究中央学术辅导、中国发展出版社编辑出版的连续出版物。
旨在让决策者更多地理解民间声音，让决策内容和过程更多地为民众认可，在政府与理论界和民众之间搭建桥梁。

“中国智库”是中国发展出版社开设的新媒体账号。
中国发展出版社是国家高端智库***发展研究中央直属单位，业务领域包括图书出版、期刊出版、研究咨询、会议互换、智库园区等，致力于培植成为一流智库型出版传媒集团。
除出版社本部外，旗下还有《中国发展不雅观察》《中国经济年鉴》《中国经济报告》《新经济导刊》等期刊社和国研文化传媒集团株式会社（国研智库）、国研智库创新科学园投资株式会社、北京国研智库管理咨询有限公司、北京智研未来信息咨询中央、山东省高质量发展研究院等机构。

智库互助：徐师长西席 18101277387

新媒体互助：杜女士 010-67889142 18813067381