7月8日—10日，2024慕尼黑上海电子展在上海新国际博览中央正式举办，该展会覆盖了多个运用领域，如半导体、传感器、连接器及线束线缆、智能制造、汽车电子等，共上千家企业参与。

过去两年中，天生式人工智能（AI）的迅速发展成为引爆剂，增加了各行各业技能改造的可能性，而展会在为厂商供应展示舞台的同时，也是不雅观察行业未来发展趋势的绝佳窗口。
《逐日经济***》把稳到，当前市场高度关注AI做事器业务的未来发展前景。

事实上，随着AI算力需求的持续开释，以及微软、谷歌、亚马逊等厂商加大AI成本支出，AI做事器、高速交流机等算力根本举动步伐需求正快速增长。
Trendforce数据显示，2023年环球AI做事器出货量120.5万台，2026年出货量有望达236.9万台，估量2023年—2026年复合年均增长率达25%。

面对市场机遇，各大厂商纷纭加大在AI做事器及干系技能上的投入，立讯精密（SZ002475，股价39.37元，市值2836亿元）、工业富联（SH601138，股价26.96元，市值5356亿元）是目前备受关注的AI做事器代表企业。

预研448G做事器与交流机等的运用速率

人工智能的浪潮，推高了包括光连接、光模块、风冷/液冷散热等多个领域的需求，这也直接为上游供应链企业注入动力。

有名果链企业立讯精密便是个中之一。
公司于2012年完成收购深圳市科尔通实业有限公司（以下简称科尔通实业），切入通讯市场，2022年公司收购汇聚科技完善通信业务产品布局。
产品线方面，如今立讯精密已涵盖连接器和线缆、通讯射频、光互连、热管理及电源五个领域。
古迹方面，2023年财报显示，去年整年公司通讯互联产品及精密组件实现营收145.38亿元，同比增长13.28%，占总营收的6.27%。

展会上，立讯技能（立讯精密旗下专注于通讯与数据中央业务的主体）重点环绕AI大模型的整机柜方案，带来了自定义界面的线缆背板/水冷板/CDU温控系统/外部互连办理方案等，在打算节点/做事器节点/交流机节点等方面均有产品布局，运用速率达224Gbps，并已开始进行448G的预研。

值得把稳的是，AI时期由于交流机、做事器等设备对数据吞吐量和传输速率哀求大幅提升，高速背板连接器、高速I/O连接器单通道传输速率相应从56Gbps升级至112Gbps，2023年安费诺、莫仕、泰科等头部厂商先后推出224Gbps产品，立讯技能则协同头部芯片厂商（英特尔）为环球主流数据中央及云做事厂商共同制订800G、1.6T等下一代高速连接标准，并且公司目前已拥有多款112Gbps高速连接器产品，224Gbps则实现小规模量产。

对付224Gbps的研发难度，立讯技能的事情职员对说：“当前有能力做224Gbps的企业不多，外洋紧张是英伟达在用，这须要从底层的物料、产品设计方案，对应的连接器以及对应的测试方案都须要颠覆既有的，属于系统工程。
”

此外，多元化算力的急剧发展，不仅对数据传输速率提出了更高的哀求，也时候寻衅着数据中央互联硬件的功耗与产品本钱。
对付在448G电连接方案的预研方面，立讯技能方面表示：“我们结合‘轻有源’技能在低功耗、低本钱方面的上风，相较传统方案打破了铜缆的物理特性，在实现长间隔传输的同时，担保了传输的速率与稳定性。
”

据悉，“轻有源”技能是指基于高速裸线数据库及光电转换等手段，采取波束整形、韶光重构、芯片直驱办法，对高速传输链路的旗子暗记质量进行规复，以达到降落功耗、延长传输间隔、降落本钱目的的技能。

谈及立讯技能在400G、800G乃至更高速率硅光产品的技能储备方面，公司表示：“今年2月公司已经发布了800G OSFP SiPh DR8 LRO(Linear Receiver Pluggable Optics）产品，目前已通过多家头部品牌客户的送样验证，并已向部分客户批量交付。
”

“公司通信家当在明年初可以实现高速发展，并在3~5年之后保持平稳增长。
”立讯精密董事长王来春日前在公司2023年年度股东大会上说。

展会上，立讯技能的事情职员先容称：“在未来一年，我们将环绕下一代做事器/交流机以及AI整机柜进行高速连接器的产品开拓方案，并加强自研界面（一套办理方案的标准）的投入比例。
其余，公司与头部品牌客户也在进行下一代1.6T硅光互联办理方案的预研。
”

受益于AI做事器需求兴旺 富士康年内股价上涨逾一倍

立讯精密之外，富士康也是AI做事器领域备受市场关注的企业。

富士康日前公布的2024年6月营收择要显示，公司收入达4907.25亿元新台币（约合151.4亿美元），同比增长16%。
截至7月8日收盘，公司股价为226.5元新台币，涨幅达5.59%。
与此同时，得益于AI做事器需求兴旺，今年以来，富士康母公司鸿海集团股价累计上涨逾一倍。

事实上，这家iPhone组装商近年来一贯致力于推动业务多元化，涉足的领域包括电动汽车和AI做事器等。
“公司2024年估量AI贡献占公司云打算总收入的40%，AI做事器占环球市场份额的40%。
”工业富联董事长郑弘孟在公司2023年年度股东大会上说。
据悉，鸿海AI做事器业务紧张由旗下A股上市公司工业富联卖力。

郑弘孟认为，“AI行业正在发达发展。
一方面AI技能已经被广泛运用在自动驾驶、医疗、聪慧城市等领域；另一方面，2024年北美紧张云做事商成本支出从2023年的1400亿美元增长到2000亿美元，估量这一趋势未来还会持续增长”。
目前工业富联已经跟英伟达互助，并为它制造干系的AI加速器和做事器。

“可以肯定地讲，（AI做事器）行业发展无需担忧。
”郑弘孟日前在公司2023年年度股东大会上说。
谈及新一代AI做事器GB200出货进展时，他表示：“目前统统正在准期进行当中，不论是36或72版本（机柜内36或72个GPU的连接），进展均统统顺利，估量今年将正式推出，并按照方案持续推向市场。
当前，我们已有浩瀚海内外客户，关于新产品订单的能见度，相信会为今、明、后年业务发展带来较为显著的增量贡献。
”

此外，郑弘孟还透露了高速交流机等产品的出货情形，他表示：“公司400G出货持续增长，800G正在加速生产导入与支配，公司的客户紧张是环球Tier-1（一级供应商）的网络设备供应商，800G交流器正在开始放量生产，估量2024年二季度和三季度会陆续出货，并且公司的高速交流机产品组合涵盖以太网，无限带宽技能以及NVLink Switch的多元支配。
相信随着产品的不断迭代升级，公司获利水平也有望进一步提升。
”

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